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  • 开发出移动端“傻瓜式”视频剪辑APP的公司要上创业板海外营收占
来源:本站原创  作者:admin  更新时间:2021-09-17  

  原标题:开发出移动端“傻瓜式”视频剪辑APP的公司要上创业板,海外营收占比超80%

  开发出移动端“傻瓜式”视频剪辑APP的公司要上创业板,海外营收占比超80%

  日前,杭州小影创新科技股份有限公司(下称“小影科技”)创业板首发申请获受理,如后续获得上市委会议通过,小影科技将成A股“视频剪辑软件第一股”。

  公司主要产品小影(VivaVideo)、VivaCut和节奏酱(TempoAPP)等均在市场上拥有一定知名度。根据APP Annie数据,在过去一个月内苹果APP Store渠道中国区畅销排行榜中,小影在“摄影与录像”品类中排名第24位,该分类中还包括抖音、快手等短视频应用。而凭借上述几款产品,借着短视频火爆的东风,2012年成立的小影科技在2020年做到了3亿元的营收。不过,小影科技之所以在国内声名不彰,是因为其超过80%的营收都来自海外。

  把原本高门槛、专业化的视频剪辑移植到移动端,让更多人能“傻瓜式”一键生成属于自己的视频片段,对非相关专业出身的广大网民来说无疑是件好事。在抖音、快手凭借原生用户优势做出“剪映”、“快影”的时候,小影科技选择“出海求生”,叠加“苹果税”可能松动引发的渠道变革,小影科技的模式能获得国内资本市场的认可吗?

  根据招股书,小影科技是移动端视频创作软件和服务提供商,主要产品包括小影(VivaVideo)、VivaCut和节奏酱(TempoAPP)等。其中小影主要针对大众用户,简单易用,是公司的主要创收产品;VivaCut针对专业用户,以剪辑功能强大、后期特效丰富为卖点;节奏酱则主打模板创作,用户选择模板和素材后,自动生成风格炫酷的视频,主要针对在社交媒体上有强烈表达欲望的年轻人。

  公司营收类型主要分为用户订阅收入和互联网广告收入,其中用户订阅收入占主导。2018年至2020年,公司营业收入分别为1.41亿元、1.96亿元和3.02亿元,年均复合增长率为46.02%;其中订阅收入分别为1.15亿元、1.68亿元和2.85亿元,占营收比重分别为81.38%、85.68%和94.60%,年均复合增长率为57.44%。

  分地域来看,公司2020年有超过80%的收入来自海外。2018年至2020年,公司海外营收分别为9783.47万元、1.19亿元和2.43亿元,占总营收比例为69.19%、60.96%和80.45%。从不同地区的订单来看,也能够看出公司逐渐将战略重心偏向海外。以主要创收产品小影(VivaVideo)为例,2018年至2020年中国大陆地区订单金额分别占总金额的36.62%、30.76%和15.62%,占比一路下滑,2018年及2019年中国大陆地区为营收最主要来源,而到了2020年,除中国大陆以外的东亚地区以21.20%的比例跃居第一,其他诸如东南亚地区、欧美地区收入占比也均有上升。

  从付费用户数及单个用户付费金额来看,小影科技的产品也处在一个“量价齐升”的过程中。依然以主要产品小影为例,2018年至2020年小影付费用户数分别为161.52万、207.21万和265.87万,而平均单个用户付费金额分别为74.25元、93.78元和109.23元,均呈现上升趋势。招股书并未给出月度活跃用户数(MAU),无法估算付费率,但公司在成本相关表述中提到,2018年至2020年,订阅业务产品MAU呈小幅下降趋势。

  公司毛利率同样呈波动上升趋势,2018年至2020年主营业务毛利率分别为44.61%、34.72%和57.88%,其中占90%以上的订阅业务毛利率分别为52.66%、54.62%和60.95%。

  不过,小影科技净利润波动较大,直至2020年才实现盈利。2018年至2020年,公司净利润分别为-798.21万元、-5053.18万元和4316.90万元,原因主要是2018年及2019年印度市场的VidStatus产品所需费用较大,但产品贡献收入较小;此外小影科技还进行了股份支付,2018年和2019年股份支付费用分别为126.93万元和1544.62万元。

  公司在招股书中形容,“短视频已成为当下最具代表性的大众文化表现形式之一。”根据中国互联网信息中心发布的《第47次中国互联网发展状况统计报告》,截至2020年12月,我国短视频用户规模达到8.73亿,占整体网民的88.3%;2021年6月,快手CEO宿华透露,快手全球月活达到10亿,海外市场月活超过1.8亿。

  作为移动端视频创作软件,小影(VivaVideo)本该是抖音、快手等巨头的补充工具。然而,在2019年,抖音与快手纷纷推出了自己的工具类应用,即“剪映”与“快影”。此类低门槛工具产品功能大同小异,均支持视频片段快速分割、修剪、拼接,快速添加滤镜、音乐、音效、字幕和花体字等,且支持视频语音快速识别,自动生成字幕。由于抖音和快手自身巨大的原生用户体量,两款工具应用经推出后,均曾登顶苹果APP Store视频剪辑类榜首。截至记者发稿,中国区APP Store“摄影与录像”分类中,剪映排名第五,快影排名第18,微信官方推出的视频制作工具秒剪位居第10,而小影(VivaVideo)仅排名62。

  一位传媒行业分析人士表示:“在这种情况下,国内短视频补充工具类应用很难打得过巨头内生矩阵里的产品,除非有像之前那样的‘一键换头’类的爆款功能出现。相比之下,出海可能是一个比较好的选择。”

  小影科技的招股书里披露了公司主要产品小影(VivaVideo)历年来在APP Annie的畅销榜单中的排名。一码认证公开高手论坛,截至2021年6月末,在谷歌应用商店“视频播放和编辑”类别中,除中国大陆地区外,小影均排名前五,在韩国、俄罗斯、法国、英国等国家排名畅销榜第一;相比之下,小影在苹果APP Store“摄影与录像”分类中的排名就逊色不少,在中国大陆地区排名第17位,在美国排名第53位,不过在日本、越南、泰国、缅甸、巴基斯坦、埃及等国均排名前10。整体来看,在海外市场的畅销排名,优于国内排名。

  不过,“出海”的风险与机遇并存。以印度为例,自2020年6月以来印度频频以“捍卫领土完整性”的名义封禁中国APP,在首次封禁的59款应用中,小影(VivaVideo)赫然在列;《印度时报》称,截至2021年1月底,印度政府已封禁了来自中国的267款APP,所有涉事公司均被要求提供关于在印度的业务、用户、数据收集和信息处理等方面的细节信息。公司在招股书风险因素一节中称,印度这一做法导致小影(VivaVideo)无法在印度获取新增用户,进而对该产品在印度的业务发展和收入产生不利影响。

  根据招股书,渠道成本是小影科技最主要的成本之一,2020年渠道成本占公司主营业务成本的67.38%。所谓渠道成本,即公司需要交给应用商店的分成,由应用商店直接从用户订阅收入中收取,如果渠道成本能够降低,那么对公司基本面来说显然是利好。

  根据公司披露,APP Store与Google Play均收取用户第一年订阅金额的30%,公司只能收到70%,用户订阅超过12个月后,公司自第13个月起收到85%,应用商店收取15%;至于华为应用市场,在国内会收取订阅金额的30%,海外市场在2018年和2019年同样为30%,2020年公司与华为签署境外联运协议后,自协议签署起第1年免费,第2年华为应用市场收取订阅金额的15%,第3年则是30%。腾讯应用宝、小米等国内应用市场,针对小影这类非游戏类应用,不收取渠道分成。

  而在近日美国加州发生的游戏公司Epic Games诉苹果涉嫌垄断一案中,一审宣判苹果应允许开发者提供其他购买渠道,但并未冠以垄断罪名,仅违反加州竞争法的部分条例;同时Epic Games应补交判决生效前的应用商店分成,至少360万美元。Epic Games表示将会上诉。

  浙商证券互联网行业首席分析师谢晨在其个人公众号“分析师谢漠烟”中发文表示,此次事件虽尚未有定论,但影响深远。美国为判例法国家,此次判决将为其他应用商店分成模式是否涉及垄断提供重要依据,行业另一大寡头谷歌同样有禁止非自有购买渠道的相关条款,若最终判决苹果败诉或部分败诉,包括谷歌在内的现有应用商店均将受到影响。返回搜狐,查看更多